重要事項

      I. 惠理醫藥行業基金(「基金」)主要投資於全球醫藥行業公司之股票及股票相關證券。
      II. 基金的投資集中於醫療保健行業。與眾多其他行業相比,醫療保健行業的經濟前景一般更受政府政策及規管影響。與具有更多元化投資組合的基金相比,基金的價值可能較為波動。
      III. 基金投資於中國市場使基金承受額外風險,包括匯出貨幣的風險、稅務政策的不明朗因素及互聯互通機制的投資相關風險。基金可涉及人民幣貨幣及兌換風險。
      IV. 投資於中小市值公司的股票的流通性可能較低且其價格更易受不利經濟發展的影響而大幅波動。
      V. 基金可投資於衍生工具、未達投資級別或未經評級的債務證券,該投資工具可涉及重大風險,例如交易對手違約、破產或流通性風險,有可能引致基金蒙受嚴重損失。
      VI. 閣下不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定。請參閱有關基金之章程,以瞭解基金詳情及風險因素。  
顯示全部 > 顯示較少 >
投資如棋
棋王劉江以棋術融入投資,洞悉中國醫療行業龐大增長先機,投資同捉棋都直頭曉飛!西洋棋后越洋挑機只為同棋王決一高下,點知…唔通棋真係愈老愈辣?投資就如捉棋,要熟悉棋局同規則,仲要有全盤嘅佈局兼睇準時機,先可以成為贏家!立即睇片了解中國醫療行業「大棋局」。
以「全中國」投資策略
靈活覆蓋港股及中國A股
基金網羅四大子行業
涵蓋製藥、藥物分銷、
醫療服務、醫療設備
五年卓越往績
於同類基金組別位列首四分位1
為何投資惠理醫藥行業基金?
人口趨勢帶動龐大需求

  • 中國人口老化加速,預料65歲以上的人口在2025年達2.0億,佔總人口14%,而在2050年增加超過1倍至3.7億,佔總人口26%2
  • 但同時,中國人均醫療支出遠低於已發展國家,反映醫療保健相關板塊具龐大增長潛力
中國人均醫療保健支出僅為美國的6.6%

資料來源:Satista、經濟合作及發展組織,截至2019年12月31日

醫療行業急速起飛

  • 近年醫療保健企業數目及市值在中國內地及香港資本市場的佔比日益增加,反映行業發展潛力不容忽視而且機遇處處
  • 同時,中國醫療保健行業盈利前景亦較整體市場亮麗,預計行業2021年盈利增長將達75.9%,製藥生物科技及生物科學行業更達141.2%,遠高於MSCI中國指數的24%3
醫療保健行業在中國內地及香港市場中佔比日益增加

資料來源: 摩根士丹利、香港交易所、WIND,截至2020年6月30日

享受較低波幅

  • 基金表現領先,成立至今年化回報達+11.6%1,以較低波幅率4締造接近同期MSCI全中國醫療保健10/40指數表現,更跑贏同期滬深300指數表現
  • 憑藉豐富的行業知識及當地人脈網絡,惠理於上海及香港的投資團隊能緊貼行業發展,並以360度全方位基本因素調研,發掘吸引投資機遇

如欲查詢詳情,請聯絡您的銀行或財務顧問,您亦可直接聯絡我們。

基金熱線: +852 2143 0608
電郵: hkenquiry@vp.com.hk
相關投資透視:
更多焦點基金:

1.資料來源:晨星。同類基金組別指晨星歐洲╱非洲╱亞洲分類開放式基金行業股票醫療保健組別(香港證監會認可基金),以2015年4月2日至2021年6月30日之數據計算。證監會的認可並不等同官方的推介。惠理醫藥行業基金(A類別美元非對沖) 於2015年4月2日成立。基金五年累計回 報 (截至2021年6月30日 ):+122.7%;過往5年年度回報:2016:+1.9%;2017:+20.8%;2018:-5.4%;2019:+21.0%;2020:+34.4%;2021(年初至2021年6月30日):+9.1%。2.資料來源:人口金字塔,截至2021年7月26日。3. 資料來源: FactSet、Go-goal、 Wind、中金研究,截至2021年7月15日。4.波幅是基於過去三年的每月回報,根據標準差計算理論風險之量衡。 本文提供之意見純屬惠理基金管理香港有限公司(「惠理」)之意見,會因市場及其他情況而改變。以上資料並不構成任何投資建議,亦不可視作倚賴之依據。所有資料是搜集自被認為是可靠的資料來源,但惠理不保證資料的準確性。本文包含之部分陳述可能被視為前瞻性陳述,此前瞻性陳述不保證任何將來表現,實際情況或發展可能與該等前瞻性陳述有重大落差。

惠理醫藥行業基金(「本基金」)是惠理基金(愛爾ICAV(「ICAV」)的子基金,而ICAV是獲愛爾蘭中央銀行(「中央銀行」)根據《UCITS規例》認可為UCITS的開放式傘型可變資本的愛爾蘭集體資產管理投資工具,旗下各基金的責任明確劃分。ICAV由中央銀行認可及監管。中央銀行對ICAV的認可並不構成對ICAV表現的保證,中央銀行概不對ICAV的表現或違責負責。ICAV獲認可並非中央銀行對ICAV的認許或擔保。準投資者應確保在作出投資決定之前,務必審閱發售文件(包括本基金補充文件)的最新版本。此等文件可参閱www.valueparters-group.com。 投資者應留意本基金並非保證基金。投資涉及風險。基金單位價格可升可跌,過往表現未必可作為日後業績的指引。投資者應參閱有關基金章程,以了解基金詳情及風險因素,及應特別注意投資新興市場涉及之風險。匯率變化可能對本基金的價值或收益構成不利影響。投資者並應留意,本基金的價值可能突然大幅下跌,以致投資者可能損失最初投資的全部價值。本文件未經香港證監會審閱。刊發人:惠理基金管理香港有限公司。