重要事項

      I. 惠理醫藥行業基金(「基金」)主要投資於全球醫藥行業公司之股票及股票相關證券。
      II. 基金的投資集中於醫療保健行業。與眾多其他行業相比,醫療保健行業的經濟前景一般更受政府政策及規管影響。與具有更多元化投資組合的基金相比,基金的價值可能較為波動。
      III. 基金投資於中國市場使基金承受額外風險,包括匯出貨幣的風險、稅務政策的不明朗因素及互聯互通機制的投資相關風險。基金可涉及人民幣貨幣及兌換風險。
      IV. 投資於中小市值公司的股票的流通性可能較低且其價格更易受不利經濟發展的影響而大幅波動。
      V. 基金可投資於衍生工具、未達投資級別或未經評級的債務證券,該投資工具可涉及重大風險,例如交易對手違約、破產或流通性風險,有可能引致基金蒙受嚴重損失。
      VI. 閣下不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定。請參閱有關基金之章程,以瞭解基金詳情及風險因素。  
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涉獵中國最急速
崛起行業板塊

捕捉中國人口趨勢及
結構轉型機遇
五年往績持續表現領先
於同類型基金中
多個時期位列首四分位1
較少受經濟周期影響
基金年度化波幅
低於中港股票指數2
為何投資惠理醫藥行業基金?
中國醫療急速起飛

  • 中國人口老化加速,料2020年65歲以上的人口達1億7千萬,佔總人口12%,並預期在2050年超越美國、日本及歐洲的總和3
  • 中國人均醫療支出遠低於已發展國家,反映醫療保健相關板塊具龐大增長潛力
中國人均醫療保健支出僅為美國的5%

資料來源:國家衛生健康委員會、國際貨幣基金組織、經濟合作及發展組織、各國統計處,截至2019年12月31日的醫療開支

兼具韌力及增長機遇

  • 在新冠肺炎肆虐期間,醫療保健板塊展現韌性。藥物銷售在三月受挫後迅速反彈
  • 醫療保健企業在2020年及2021年的每股盈利增長預測分別為27%及19%,遠高於綜合指數的同期增長預測
醫療保健板塊企業盈利預測將跑贏大市

資料來源:CICC,截至2020年9月28日

與大市相關度低且較少受經濟周期影響

  • 基金表現領先,成立至今年化回報達+10.6%4,並以較低波幅率跑贏同期MSCI中國全股醫療保健10/40指數及滬深300指數表現(分別為+9.6%及+2.5%)
基金自成立起領先市場指數

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#「惠理醫藥行業基金」是Value Partners Ireland Fund ICAV(「本公司」)的子基金。本公司是根據《2011年歐洲共同體(可轉讓證券集體投資企業)規例》成立的可轉讓證券集體投資企業,由愛爾蘭中央銀行(「中央銀行」)認可及監督。中央銀行對本公司的認可並不構成對本公司表現的擔保,中央銀行亦不對本公司的表現或違責承擔責任。中央銀行對本公司的認可並非對本公司的認許或保證。1.資料來源:晨星。同類基金組別指晨星行業股票-健康護理組別,基金於6個月、1年、3年及成立至今表現排名首四分位,以2015年4月3日至2020年9月30日之數據計算。2.基金年度化波幅率(三年)波幅為16.7%,MSCI中國全股醫療保健10/40指數為26.6%,滬深300指數為22.2%,截至2020年9月30日。3. 資料來源:截至2019年10月,人口金字塔,多國統計處。4. 惠理醫藥行業基金 (A類別美元非對沖) 於2015年4月2日成立。過往5年年度回報:2015:-3.7%; 2016: +1.9%; 2017:+20.8%; 2018 : -5.4%; 2019: +21%. 5. 波幅是基於過去三年的每月回報,根據標準差計算理論風險之量衡。

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