重要事項

      I. 惠理價值基金(「基金」)主要投資於亞太區股票,尤其著重大中華地區。
      II. 基金投資於中國相關公司及新興市場,故涉及一般不會在發達市場出現之風險,包括較高政治、稅務、經濟、外匯、流通性及監管風險。
      III. 由於基金集中投資於亞太區,尤其中國相關公司,故亦需承受投資集中風險。基金之價值或會巨幅波動及可於短時間內大幅下滑。閣下可能損失投資的全部價值。
      IV. 基金可投資於衍生工具,該投資工具可涉及重大風險,例如交易對手違約、破產或流通性風險,有可能引致基金蒙受嚴重損失。
      V. 就派息單位而言,基金經理目前有意每月分派股息。然而,息率並不保證。派息率並非基金回報之準則。基金在支付派息時,可從資本中支付派息。 投資者應注意從資本中支付派息時,即表示及相當於從閣下原本投資的金額中,或從該等金額賺取的資本收益中退回或提取部份款項,可能即時導致單位價值下跌。
      VI. 閣下不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定。請參閱有關基金之解釋備忘錄,以瞭解基金詳情及風險因素。
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亞洲股市將迎來穩建發展
環球股市繼續波動,但亞洲股市相對穩定,加上亞洲通脹溫和,有條件繼續實施寬鬆政策,後市應會有較好表現。想知道今年亞洲有哪三個投資主題值得留意?惠理高級基金經理兼環境、社會及管治投資主管徐福宏為大家分析投資前景。
28年亮麗往績
盡攬大中華區增值潛力
大中華股票基金組別
表現排名第一1
(A單位)
提供港元、美元及
人民幣派息類別

為何投資惠理價值基金?
大中華區價值投資專家

  • 基金致力在不同市場週期締造額外回報,長線表現為同類之冠1
  • 屢獲殊榮的投資團隊由約70名投資專才組成,分別於業界及惠理擁有平均22年及13年的投資資歷,覆蓋不同行業及地域,投研實力雄厚
基金於過去多個市場週期均表現出眾

靈活捕捉市場機遇

  • 為抵銷環球疫情帶來的影響,政府正採取有利於經濟表現的政策,穩定增長將會是2022年的主要經濟目標
  • 踏入2022年,我們認為監管週期漸趨寬鬆,有利改善投資者情緒,個別板塊具估值修復的空間
  • 過去數個季度的多次拋售,MSCI中國(A股除外)指數的預測市盈率回落至9.6倍,低於平均值0.7標準差,反映其估值低於其長期平均水平
  • 調控政策或繼續影響個別行業(如房地產,互聯網等),建議應靈活部署,捕捉具結構性增長及獲政策支持之行業,如消費升級、先進科技硬件、金融財富管理等相關板塊
MSCI中國(A股除外)指數未來12個月的預測市盈率

資料來源:Factset,中金研究,截至2022年1月21日

結構性增長機遇

    消費升級
  • 儘管疫情持續,消費者仍願意增加支出以提升生活質素。隨著中產階級不斷擴張,家庭收入增加及城鎮化加快,為國內消費升級帶來核心動力
  • 消費者提高對本地品牌的偏好有助推動消費行業,尤其是運動服裝等國產品牌的市場份額不斷攀升

  • 先進科技硬件
  • 隨著5G等先進科技持續發展,市場對科技硬件的需求急劇上升,為硬件製造商帶來龐大的增長空間
  • 強勁的需求令供求狀況持續失衡,料可提升科技硬件製造商的利潤率,並帶來龐大的盈利

  • 金融業 – 財富管理
  • 零售投資者對財富管理的需求不斷提高,意味將為財管行業帶來長遠的投資機會
  • 近期政策促使越來越多投資者將資產從房地產行業,分散至不同的金融產品

如欲查詢詳情,請聯絡您的銀行或財務顧問,您亦可直接聯絡我們。

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所有基金資料數據截至2021年12月31日(特別列明除外)。資料來源:晨星 ,滙豐機構信託服務(亞洲)有限公司及彭博資訊。基金表現按美元資產淨值計算,經已扣除所有費用,股息再投資。所有指數僅供參考之用。1.表現排名乃根據晨星大中華股票基金組別內包括於1993年4月1日前開始有表現紀錄之基金的表現作比較,以1993年4月2日至2021年12月31日之數據計算。 目前基金經理不接受任何A單位的申請,直至另行通知,有意投資於基金的投資者可認購C單位。由於不同類別的成立日不同,A單位的數據或與C單位有異。2.2004年12月31日前,指數表現以「恒生價格回報」指數計算,其後以「恒生總回報」指數計算。「恒生總回報」指數包括股息再投資的表現而「恒生價格回報」指數並不計算股息之表現。3.2004年12月31日前,指數表現以「恒生價格回報」指數計算,其後至2017年9月30日以「恒生總回報」指數計算。「恒生總回報」指數包括股息再投資的表現而「恒生價格回報」指數並不計算股息之表現。自2017年10月1日起以摩根士丹利金龍指數(淨總回報)計算,表現包括股息再投資及已減除預扣稅。4.惠理價值基金(「基金」)(A單位)於1993年4月1日成立。過往五年A單位回報:2016:-3.2%;2017:+44.9%;2018:-23.1%;2019:+32.4%;2020:+37.6%;2021:-6.6%。基金(C單位)於2009年10月15日成立。過往五年C單位回報:2016:-3.7%;2017:+43.3%;2018:-23.5%;2019:+31.9%;2020:+36.8%;2021:-7.2%。投資者應注意,由於不同類別的成立日不同,以上A單位的數據或與目前可供認購的其他類別有異(C單位)。C單位的自成立起回報為+165.5%。目前經理不接受任何A單位的申請,直至另行通知,有意投資於基金的投資者可認購。5.年度化收益率及波幅率是基於發布的資產淨值自基金成立日計算。波幅為根據標準差計算理論風險之量衡;其數值愈小,反映投資項目之風險愈低;反之亦然。6.波幅是基於過去三年的每月回報,根據標準差計算理論風險之量衡。投資涉及風險,基金單位價格可升亦可跌,基金過往業績並不表示將來的回報。投資者應參閱有關基金之解釋備忘錄,以瞭解基金詳情及風險因素,投資者應特別注意投資新興市場涉及之風險。在決定認購基金之前,您或應徵詢財務顧問之意見。如果您選擇不徵詢財務顧問之意見,則應考慮該基金產品對您是否適合。證監會認可不等如對該計劃作出推介或認許,亦不是對該計劃的商業利弊或表現作出保證,更不代表該計劃適合所有投資者,或認許該計劃適合任何個別投資者或任何類別的投資者。本文件並未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。刊發人:惠理基金管理香港有限公司。