重要事項

      I. 惠理全方位中國債券基金(「基金」)主要投資於由設於中國或其絕大部分業務或經濟活動在中國的任何中央及╱或地方政府、政府機關、超國家機構、銀行或公司所發行的固定收益證券。
      II. 基金主要投資於中國市場,故涉及新興市場風險及集中風險。一般而言,由於與新興市場有關之政治、社會、經濟及監管方面之不明朗因素會造成額外風險,投資於新興市場比投資於發達市場較為波動。若該市場發展形勢出現逆轉,可能會影響基金所投資相關證券的價值。
      III. 基金可投資於中國銀行間債券市場,投資於中國銀行間債券市場須承受監管風險及各種風險,例如波動性風險、流通性風險、結算及對手方風險。此外相關規則和規定可能有所更改,可能會對基金造成不利影響。
      IV. 基金可投資無評級或低於投資評級的債券及金融衍生工具。因此,基金涉及額外風險,包括波動性風險、估值風險、槓桿風險、流通性風險、相關性風險、交易對手╱信貸風險、法律風險、場外交易風險及結算風險等。
      V. 就基金派息單位而言,基金經理目前有意每月分派股息。然而,息率並不保證。派息率並非基金回報之準則。基金在支付派息時,可從資本中支付派息。投資者應注意從資本中支付派息時,即表示及相當於從閣下原本投資的金額中,或從該等金額賺取的資本收益中退回或提取部份款項,可能即時導致基金單位價值下跌。
      VI. 閣下不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定。請參閱有關基金之解釋備忘錄,以瞭解基金詳情及風險因素。
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開啟全球第二大
債券市場之門
1

全面捕捉中國債券
市場的增長機遇
發掘優質生息資產
預期年息約6%2

(旨在每月派息,派息率並不保證,
股息可從股本中分派)注意重要事項第V
28年中國市場
投資經驗

最早同時覆蓋在岸和離岸市場的
資產管理機構之一
為何投資惠理全方位中國債券基金?
捕捉全球第二大債券市場的投資機遇1

  • 現時中國為全球第二大的債券市場1,僅次於美國,市場規模約31.4萬億美元
  • 中國GDP增長預計在2030年排名第一
全球債券市場

資料來源: 國際清算銀行,彭博財經社,國際貨幣基金組織, 截至2020年第四季(左),CCDC,CEIC,截至2021年3月(右)

預期外國投資者湧入中國債券市場

  • 自2002年,中國政府推行多項改革措施吸引海外投資及開放金融市場。目前外資持有中國債券的比例僅為4%3,預料未來數年有望吸引更多外資流入中國債券市場

資料來源: Wind 、彭博資訊、富時羅素,2021年3月

更佳的風險調整後回報

  • 中國在岸債券市場與全球其他市場不同。中國在岸債券市場除波動性較低,與全球風險資產的相關性亦較低,有助投資者分散投資組合風險
  • 與其他債券市場相比,中國在岸債券市場能爭取更吸引的風險調整後回報
經風險調整回報及相關系數*

資料來源: 彭博財經社,截至2021年6月30日
*經風險調整回報是2004年12月31日至2021年6月30日的年化回報,相關系數數據使用同期回報。

全方位投資於在岸及離岸中國債券

  • 基金靈活投資於在岸及離岸中國債券,透過主動篩選和選擇波動性較低的固定收益證券,以減低投資組合的波幅
  • 透過由下而上的投資理念,靈活配置資金於不同行業、評級和投資組合存續期間
全方位捕捉在岸及離岸債市的投資機會

以上參考投資組合僅供說明用途,實際配置或會不同。
資料來源:惠理,截至2021年8月

如欲查詢詳情,請聯絡您的銀行或財務顧問,您亦可直接聯絡我們。

基金熱線: +852 2143 0608
電郵: hkenquiry@vp.com.hk
更多焦點基金:
相關投資透視:
1.資料來源:Wind,截至2020年12月。2.(預計股息╱除息日的基金資產淨值)x12。管理人現計劃就基金各派息類別每月宣佈及派發等同有關類別單位全數或大部分之淨收入的股息,然而並不保證實際派息與否,亦未有設定預期派息率。基金累積股份類別不設派息。基金在支付派息時,可從資本中支付派息。投資者應注意從資本中支付派息時,即表示及相當於從閣下原本投資的金額中,或從該等金額賺取的資本收益中退回或提取部份款項,可能即時導致單位價值下跌。請參閱有關基金之解釋備忘錄,以了解基金派息政策等詳情。投資者應注意,息率數據只屬估算並作參考之用,並不表示本基金的實際表現,亦不保證實際的派息週期及╱或金額。3. 資料來源: CCDC, CEIC ,截至2021年3月。

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