價值黃金 ETF | 惠理基金

重要事項

價值黃金 ETF（「基金」）為於香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）上市的基金，旨在提供與倫敦金銀市場協會(LBMA)黃金價非常接近的投資回報。

	II.	基金僅投資金條。基金比多元化的互惠基金或單位信託較容易受到環球經濟市場或政治因素相關的風險所影響。
	III.	基金提供上市類別單位（「上市類別單位」）及非上市類別單位（「非上市類別單位」）。上市及非上市類別的投資者受不同的定價及交易安排規限。由於適用於各類別的費用及成本不同，上市及非上市類別各自的每單位資產淨值可能不同。上市及非上市類別單位的截止交易時間亦有所不同。
	IV.	上市類別單位按即日現行市價（可能偏離相應的資產淨值）在證券交易所買賣，而非上市類別單位則透過中介人按交易日日終資產淨值出售，並於單一估值時間交易而不會有公開市場交易的日間流動性。視乎市況，上市類別的投資者可能因此較非上市類別的投資者有利或不利。
	V.	在市場受壓的情況，非上市類別投資者可按資產淨值贖回其單位，而上市類別投資者則不可以，彼等可能須按較大折讓的價格退出基金。另一方面，上市類別投資者可於日間在二級市場賣出其單位，從而鎖定其狀況，非上市類別投資者則不可以及時這樣做，而須待日終才可鎖定其狀況。
	VI.	上市及非上市類別的投資者會受到不同類型的風險的影響, 如上市類別的投資者會承受多櫃台風險和依賴市場莊家的風險等。
	VII.	由於基金不會為所持金條投保，若託管人持有之金條遺失或損毀，基金及投資者可能蒙受損失。
	VII.	基金並非以主動方式管理，管理人不會在逆市中採取防禦措施。投資者可能損失全部或大部份投資。
	VII.	閣下不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定。請參閱有關基金之章程，以了解基金詳情及風險因素。

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市場唯一實金庫存於香港的黃金基金^{^}

有助分散地緣政治風險

管理收費簡單透明

全年總開支比率上限為0.4%¹

緊貼跟蹤倫敦LBMA黃金價格

過往一年跟蹤誤差僅為0.02%²

為何投資黃金?

對沖通脹

黃金在歷年出現的高通脹時期取得良好表現。
自1971年^*以來，通脹率超過5%的年份中，黃金價格均上漲逾20%。

在高通脹時期，黃金價格均錄得升幅（1971年至2022年）

*根據倫敦金銀市場協會在1971年至2022年6月30日期間的的黃金價格、彭博商品指數及美國消費物價指數的按年變化。
1971年至2022年期間，共有12年的通脹是低於2%，27年的通脹是處於2%至5%之間，12年的通脹是高於5%。資料來源︰世界黃金協會、路透社

在市場低迷期間分散風險

黃金能夠在市場受壓期間減低投資組合損失，尤其是在「異常波動」的時期。
由於具備緩衝下行壓力的重要特質，在市場出現極端狀況時，黃金被視為避險資產或穩定投資組合表現的工具。

在不確定的市場環境下，黃金的表現跑贏主要股票指數

資料來源︰世界黃金協會、路透社，2008年全球金融危機（2008年8月11日至2009年3月9日），新冠病毒疫情（2020年2月19日至2020年3月23日），2002年經濟衰退（2002年3月19日至2002年7月23日），科網泡沫（2000年9月29日至2001年4月4日），911事件（2001年8月24日至2001年9月21日），中美貿易戰（2018年9月21日至2018年12月26日）, 2023年中東衝突（2023年10月7日至2023年10月31日）。

如欲查詢詳情，請聯絡您的銀行或財務顧問，您亦可直接聯絡我們。

基金熱線: +852 2143 0608
電郵: hkenquiry@vp.com.hk

投資透視:

市場展望:

^{^}價值黃金ETF提供上市類別單位及非上市類別單位。本網頁適用於非上市類別單位。
1. 總開支比率（經常性開支比率）是根據信託的經常性開支得出的年度化數字，以信託的開支總和佔平均同期資產淨值的百分比表達。此數字每年均可能有所變動。信託採用單一管理費用結構，信託的經常性開支目前設最高上限為信託平均資產淨值的0.4%，相等於現時信託管理費的金額。任何超出信託平均資產淨值0.4%的經常性開支將由管理人承擔，不會向信託收取。詳情請參閱章程。2. 數據指上市類別，截至2023年12月31日。

投資者應注意投資涉及風險，基金單位價格可升亦可跌，基金過往業績並不表示將來的回報。投資者應參閱基金之章程，以了解基金詳情及風險因素，基金章程可透過網頁取得。本網頁並未經香港證監會審閱。刊發人：盛寶資產管理香港有限公司。