責任投資

環境、社會和管治（“ESG”）

“ 自1993年惠理集團成立以來，公司管治一直是我們投資理念中的三個主要考慮因素之一：尋找具有3R的公司：由合適的人以合適的價格經營合適的業務。集團強調以“合適的人”來分析管治品質，這是對股東利益至關重要，也是讓企業可以持續發展和創造價值。隨著市場的發展和資訊披露度不斷提高，環境、社會和公司管治（“ESG”）方面的考慮已經納入我們的投資流程，是一個不可或缺的部分。我們相信ESG因素將在區分我們在該地區的被投資方的風險和機會方面發揮越來越重要的作用。”

拿督斯里謝清海 MAoF
聯席主席兼聯席首席投資總監
惠理集團

責任投資

環境、社會和管治問題對公司的長期基本面有著深遠的影響，同時亦會反映在投資組合表現。因此，自2019年以來，環境、社會和管治方面的考慮已經納入我們的投資流程，讓我們可以在投資過程中進行全面的ESG分析：

第一步：基於風險的負面篩查

在初始階段，集團運用負面篩選來定義納入ESG因素的可投資範圍。根據制定的ESG評級，我們擬定了一份ESG的負面清單。 風險敞口水準被評為介於 “AAA”（最低的ESG風險敞口）和 “D”（最高的ESG風險敞口）之間。獲得D級評級的公司將落入我們的負面清單，我們會將其排除在投資範圍之外。

第二步：專有的ESG風險評估

我們將ESG評估納入我們的基本面研究，並與我們的被投資公司緊密溝通。我們將專有的ESG計分卡正式納入我們的投資流程，以作評估。

為了量化及反映我們的ESG研究成果，我們對預先定義的管治、社會和環境問題進行了1至5分的評分。投資組合的評分是整個投資組合持有量的平均值，並向ESG委員會報告，以促進基準研究和監測。

第三步：交易後監控

為確保不違反ESG投資原則，負面清單是會在實際交易層面上執行。投資組合的分數和ESG風險評級由ESG委員會進行定期審核。委員會還向投資組合經理質詢有關ESG風險的解釋和說明理據。

瞭解更多資訊，請點擊下載我們的責任投資準則。

積極參與和管理

透過積極參與公司事務，我們將可為被投資方實現更佳的成果。我們履行作為管理人的義務，以及對被投資方施加更好影響的承諾，履行責任包括風險評估和代理投票。

集團制定了詳細的受委託代表投票政策，通過對決議和提名股東決議的投票來表明議案是否通過。我們相信，投票對促進良好的公司管治至關重要，這與我們長期投資者重視的利益和目標相符。與受託人義務一致，我們以最符合客戶的經濟和聲譽利益進行合理判斷，仔細和謹慎地投票。集團還制定了完整的受委託代表投票政策，以協助我們在一系列與ESG有關的理據和決策上投票。

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ESG管治架構

本集團董事會為可持續發展事務和ESG風險的管理提供全面的指導。ESG的實施由ESG委員會（“委員會”）和公司秘書團隊執行，並經董事會批准後。委員會每月舉行一次會議，由ESG 投資主管主持。為確保對ESG相關主題的全面監督和治理，委員會由內部主要利益者組成，包括投資團隊、財務、合規、運營、銷售和市場營銷等團隊的高管成員。

於2019年7月，我們正式簽署《聯合國負責任投資原則 (“UNPRI”)》，並致力於在展業的市場中積極支援和促進負責任投資。