重要事項
| I. | 價值黃金 ETF（「基金」）為於香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）上市的基金，旨在提供與倫敦金銀市場協會（LBMA）黃金價非常接近的投資回報。 |
價值黃金ETF提供上市及非上市類別單位
| 上市類別 | 非上市類別 | |||||
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| 股份代號 /單位類別 | 3081 港幣櫃台 | 83081 人民幣櫃台 | 9081 美元櫃台 | A類別美元非對衝累積 HK0000718640 | A類別港元非對衝累積 HK0000718657 | |
| 基金成立日期 | 2010年11月3日 | 2013年11月29日 | 2017年3月31日 | 2021年3月23日 | 2021年3月23日 | |
| 最低首次投資、 其他投資、 持有及贖回額 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 1美元 | 1港元 | |
| 投資目標 | 本基金旨在提供與倫敦金銀市場協會（LBMA）所公佈的以美元報價的每金衡盎司黃金早盤（倫敦時間）定盤價非常接近的投資回報（未扣除費用及開支）。 | |||||
| 指標 |
LBMA黃金價 以美元報價的由ICE Benchmark Administration Limited（IBA）於上午10時30分（倫敦時間）釐定的每金衡盎司黃金早盤定價。 | |||||
| 基礎貨幣 | 港幣 | |||||
| 全年總開支比率1 | 上限為0.40% | |||||
| 託管人 | 香港國際機場貴金屬儲存有限公司 （香港機場管理局的全資附屬公司） | |||||
| 查閱上市類別基金網站 | 查閱非上市類別基金網站 | |||||
相較其他黃金投資工具
實物黃金ETF亦在不同範疇擁有優勢
 實物黃金 |
 金幣 |
 實物黃金ETF |
 紙黃金 |
 黃金期貨 | |
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| 入場費 | 相對較高 | 相對較低 | 相對較低 | 相對較低 | 相對較高 |
| 跟踪黃金價格? |
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| 實物黃金支持 |
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| 主要風險 | 損耗、盜竊 | 損耗、盜竊 | 跟踪誤差 | 交易對手風險 | 槓桿、期貨合約轉倉風險 |
| 費用 | 買賣差價 手工費、 保險費 | 買賣差價 手工費、 保險費 | 全年總開支比率 (TER) | 買賣差價 | 合約和結算費用 |
| 資料來源: 彭博，本地銀行，截至2025年12月30日。 | |||||
黃金金價屢創新高，
回報率跑贏不同資產類別
踏入2026，黃金價格不斷上升，持續成為市場焦點。截至2026年1月27日，
倫敦黃金現貨價格先後突破5,100美元/盎司大關，創歷史新高。
黃金在過去20年的年化回報率亦跑贏各大資產類別。
自1971年黃金價格走勢
2005-2025各大資產類別年化回報率
資料來源：左圖：LBMA, 截至2026年1月27日。右圖：彭博。回報計算期間爲2006年1月31日至2026年1月31日。美國股票爲標普 500 淨總回報美元指數，並假設股息再投資。全球股票爲明晟全球淨總回報美元指數，並假設股息再投資。 新興市場爲明晟新興市場淨總回報美元指數，並假設股息再投資。商品爲彭博商品美元指數。黃金指數XAU/USD以美元報價的每金衡盎司現貨黃金價格厘定。全球債券爲彭博全球債券綜合美元指數。數據僅供參考，過往的表現並不代表未來表現。
爲何現在是
投資黃金最佳時機？
資料來源︰世界黃金協會、彭博。
價值黃金ETF 5大優勢
傑出大獎（黃金商品股票基金類別）
指數股票型基金（淨資產值一年回報）
《彭博商業周刊/中文版》2024年「領先基金」4
傑出大獎（黃金商品股票基金類別
指數股票型基金（淨資產值一年追蹤誤差）
《彭博商業周刊/中文版》2023年「領先基金」5
商品ETF公司（同級最佳獎）
Benchmark基金年獎2018（香港）6
注意：本基金展示的金條構圖，只用作於說明之用，它們並非真實的儲存設施或真實的金條圖像。
投資者可能無法取回原本投資金額。表現是按年末作結算準則，以資產淨值計算，包括股息再投資。有關數據顯示基金或/及其股份類別在個別年度錄得的升幅或跌幅。表現數據按個別單位類別（如適用）所列出的貨幣值而計算，已計及所有基金衍生的費用，包括經常性費用，但直接由投資者支付的認購費用及贖回費用除外。若基金成立時期較短，或有關類別的單位 / 股份於該年度尚未發行，則未能於該年度提供足夠的數據予投資者參考。
投資者應參閱基金之章程，以了解基金詳情及風險因素，以及如基金從香港聯交所除牌之安排。投資者亦應注意，基金與典型投資基金不同，尤其只可以由參與交易商直接以大額增設或贖回基金單位。
1. 經常性開支比率是根據信託的經常性開支得出的年度化數字，以信託的開支總和占平均同期資產淨值（「資產淨值」）的百分比表達。此數字每年均可能有所變動。信託採單一管理費用結構。信託的經常性開支目前設最高上限為信託平均資產淨值的 0.40%，相等於現時信託管理費的金額。任何超出信託平均資產淨值 0.40% 的經常性開支將由管理人承擔，不會向信託收取。詳情請參閱以下「信託就非上市類別基金單位應付的持續費用」及章程。2. 根據倫敦金銀市場協會在1971年至2025年期間的黃金價格及美國消費物價指數的按年變化。1971年至2025年期間，共有13年的通脹是低於2%，30年的通脹是處於2%至5%之間，11年的通脹是高於5%。3. 資料來源：惠理，截至2025年12月31日。基金 (非上市類別) 表現以港元資產淨值計算。基金 (非上市類別) 表現已扣除所有費用。基金 (非上市類別) 於 2021 年 3 月 23 日成立。過往五年A類港元非對沖累積回報：2021：+5.1% ; 2022：-0.8% ; 2023：+13.5%；2024：+25.3% ；2025：+64.7%。4. 《彭博商業周刊/中文版》2024年「領先基金」大獎的獲獎「交易所買賣基金」是根據過去一年的資產值回報分析計算 。 5.《彭博商業周刊/中文版》2023年「領先基金」大獎的獲獎「交易所買賣基金」是根據過去一年的追蹤誤差表現以及資產值回報分析計算。6. BENCHMARK就每隻基金分別於2018年10月1日至2019年9月30日期間 ，及於2017年10月1日至2018年9月30日期間匯總12個月的評分 。月度的得分是以12個月為基礎 ，計算各基金之一年期 、三年期和五年期（美元計值）之收益 ，並按其經風險調整後的收益來評估 ，當中Sortino比率為負的基金將被剔除。7. 價值黃金ETF提供上市類別單位及非上市類別單位。
投資者應注意投資涉及風險，基金單位價格可升亦可跌，基金過往業績並不表示將來的報酬。本文件並未經證監會審閱。刊發人：盛寶資產管理香港有限公司。